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Il Mercante · n°114 · 5 dicembre 2024

Un 2025 imprevedibile

Il dato della settimana

51,5 % Il tasso di puntualità medio delle portacontainer nel mondo a ottobre, in leggero miglioramento su un mese, ma a un livello sempre molto basso rispetto ai livelli pre-Covid, rivela Sea-Intelligence.

La citazione della settimana

« Dopo il Black Friday e all’avvicinarsi del Natale, le prime due settimane di dicembre si annunciano cariche nei cieli. I noli del trasporto aereo e la capacità fluttuano di giorno in giorno dalla Cina. » Romain Jutan, esperto aereo di OVRSEA.

Marittimo: un rimbalzo tariffario stentato su Asia-Europa

Nella nuova configurazione Est-Ovest, ci si poteva aspettare di vedere i noli spot rimbalzare prima in questa fine d’anno. Eppure, hanno tendenza a ristagnare in queste ultime settimane. Ci si deve aspettare di vederli rimbalzare bruscamente dopo gli aumenti dei noli FAK annunciati al 1° dicembre? Sì, stando agli ultimi indici dello SCFI (Shanghai Containerized Freight Index), che hanno guadagnato tra 500 e 600 USD/TEU nell’ultimo rilevamento. Ma gli osservatori del mercato sono divisi: questi aumenti possono reggere? Contrariamente all’anno scorso, i noli spot medi sono elevati ancor prima che cominci la peak season pre-Chinese New Year. L’esperto Lars Jensen stima che una forte domanda in Europa sia in causa. Ma se il mercato è robusto, non è per questo esplosivo. Senza una strategia di blank sailings più aggressiva, l’aumento dei noli spot da qui a gennaio potrebbe rivelarsi solo moderato, stimano altri operatori del mercato.

Paradossalmente, il rush c’è davvero nei porti cinesi. Possiamo constatare per esempio grandi difficoltà ad accedere alla capacità a Qingdao o Tianjin. Dalla Cina, le portacontainer si mostrano sempre più complete a dicembre, con l’eccezione notevole di quelle di MSC. « I noli del trasporto containerizzato sono sempre sulla buona strada per conoscere una ripresa a dicembre », stima Linerlytica. Nello stesso tempo, la congestione portuale si è riassorbita ovunque nel mondo, passando da 3 milioni di EVP immobilizzati al largo dei porti a ottobre, a meno di 2,1 MEVP (Linerlytica). Un fattore di fluidità del mercato piuttosto favorevole ai caricatori.

Stati Uniti: Trump minaccia i BRICS e dovrà gestire i portuali della costa Est

La vittoria di Donald Trump ha puntato come mai i riflettori sulla situazione americana. Ultima dichiarazione in ordine di tempo del presidente eletto: i paesi dei BRICS devono aspettarsi un dazio doganale del 100% se dovessero allontanarsi dal dollaro come moneta di scambio internazionale. Una nuova minaccia dopo quelle proferite nei confronti del Canada, del Messico e della Cina. E non è aneddotica: i BRICS (all’origine il Brasile, la Russia, l’India, la Cina e il Sudafrica, ai quali si aggiungono ormai l’Egitto, l’Etiopia, gli Emirati Arabi Uniti e l’Iran) rappresentavano quasi il 23% delle importazioni americane nel 2022.

Parallelamente, Donald Trump deve prepararsi a gestire una nuova minaccia di sciopero nei porti della costa Est e del Golfo del Messico. Il sindacato dei portuali ILA ha dato il tono ripubblicando uno striscione offensivo sulla sua pagina Facebook: « Se è una battaglia che vogliono, è una guerra che otterranno ». Se le sue rivendicazioni contro l’automatizzazione delle gru non saranno ascoltate, potremmo assistere a un nuovo sciopero già dal 15 gennaio, qualche giorno prima del passaggio di consegne alla Casa Bianca. Per ora, Donald Trump sembra tuttavia piuttosto ben visto dall’ILA… Ma il braccio di ferro non fa che riprendere.

Nell’attesa, la tratta transpacifica verso gli Stati Uniti resta calma e stabile. I noli spot proseguono la loro lenta discesa. I caricatori americani sembrano aver ricostituito le loro scorte molto in anticipo quest’anno, il che riduce d’altrettanto il rischio di assistere a una forte peak season questo mese. Quanto al Transatlantico, dall’Europa, « le capacità diventano limitate », sfuma Louis Gas, esperto marittimo di OVRSEA. « I recenti blank sailings di fine novembre hanno ritardato le spedizioni e dicembre è già ben pieno. » Un solo consiglio: anticipate i vostri booking finché potete!

Nei cieli, i noli Cina-Europa attraversano una zona di turbolenze

Dall’area Asia-Pacifico, l’attività del trasporto aereo si è stabilizzata, secondo WorldACD: sia i tonnellaggi sia i noli spot sono a malapena aumentati la settimana scorsa, benché in netto aumento su un mese. Dall’Europa, le tariffe sono invece rimbalzate dell’8%, e del 12% in Nord America. Per WorldACD, questa stabilizzazione in Asia-Pacifico, e in Cina in particolare, va sfumata. Potrebbe derivare da un trasferimento di capacità (con aerei cargo) dall’asse transatlantico, con le compagnie aeree « che anticipano un aumento delle spedizioni provenienti principalmente dalla Cina e da Hong Kong verso l’Europa e il Nord America », secondo la società di analisi.

Ci si può quindi ragionevolmente aspettare un’accelerazione del mercato dall’Asia nelle settimane a venire. Perché sul terreno, i segnali della peak season sono visibili. Dietro l’apparente stabilità degli indici, i prezzi reali subiscono una fortissima volatilità a breve termine, soprattutto in Cina, osserva Romain Jutan, esperto aereo di OVRSEA. Questa situazione dovrebbe perdurare almeno fino a metà dicembre.

Nel Sud-Est asiatico, la situazione migliora in Bangladesh così come in India. L’India sta aumentando il suo volume di esportazioni verso l’Europa e gli Stati Uniti ed è una buona notizia. Attenzione infine se importate dal Vietnam o dalla Thailandia, un rush di spedizioni di fine anno riduce fortemente l’accesso alla capacità. I noli sono in aumento.

In breve, i posti diventano rari tra Parigi e New York. La capacità di trasporto aereo disponibile tra Paris CDG e JFK si è fortemente ridotta. Risultato, le compagnie esigono un termine di prenotazione compreso tra 10 e 15 giorni. All’avvicinarsi del Natale, i bagagli dei passeggeri sono prioritari, il che limita ancora di più le possibilità. Notate che American Airlines ha soppresso il suo volo diretto CDG–JFK dal 6 al 19 dicembre. Anticipate!

Ecco cosa pagherete per aiutare le compagnie marittime a decarbonizzarsi

Hapag-Lloyd, Maersk o ancora CMA CGM hanno ammesso che i loro clienti nell’Unione europea pagheranno maggiori sovrattasse legate alle emissioni di carbonio nel 2025. E per una buona ragione, le sovrattasse applicate al trasporto marittimo nell’ambito del sistema europeo di scambio di quote di emissione (ETS in inglese) aumenteranno l’anno prossimo. A questo si aggiungeranno i sovraccosti delle normative FuelEU Maritime. Ma cosa bisogna aspettarsi sulla fattura? Sul lato Maersk, la sovrattassa dovrebbe passare da 36 USD/FEU a 99 USD/FEU, secondo Lars Jensen. Da ONE, una EES (Europe Environment Surcharge) che include ETS e FuelEU, si attesterebbe a 88 USD/FEU su una spedizione Asia-Europa.

🔎 Per approfondire, scoprite il comunicato di Hapag-Lloyd

👋 Alla settimana prossima, Il team di Il Mercante

Fonti

Per approfondire

Quanto costa uno spedizioniere e come evitare i costi nascosti? → Come importare dalla Cina in Europa, passo per passo? → BAF, GRI, controstallie: come leggere i sovrapprezzi sulla fattura di nolo? →

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