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Il Mercante · n°117 · 9 gennaio 2025

Come la crisi ha frenato la sovraccapacità

Il dato della settimana

7 miliardi In dollari, è il livello della perdita finanziaria subita dall’Egitto nel 2024, a causa del crollo delle entrate del canale di Suez provocato dalla crisi nel Mar Rosso. Il traffico vi è crollato di circa il 60%.

La citazione della settimana

« Nel mezzo di un campo minato, il commercio europeo potrebbe comunque cavarsela nel 2025. » Arthur Barillas, CEO di OVRSEA, su LinkedIn. Per tutto il mese di gennaio, trovate le sue previsioni sui trasporti per il 2025.

Dopo il Chinese New Year, una nuova era si aprirà

Il 2025 è cominciato con noli spot stabilizzati tra l’Asia e l’Europa e questo dovrebbe durare per tutto gennaio. A meno di un mese dal Chinese New Year (29 gennaio), la tratta resiste e l’accesso alla capacità non è sempre facile. Si notano del resto delle penurie di container dal lato di Ningbo. Bisogna aspettarsi un aumento dei ritardi nei giorni a venire all’avvicinarsi del CNY: è classico.

Ciò che è meno classico, invece, è quello che ci attende a febbraio. Il mese prossimo, due nuove alleanze debutteranno: Gemini Cooperation (Maersk e Hapag-Lloyd) e Premier Alliance (ONE, HMM e Yang Ming). Il numero 1 MSC procederà d’ora in poi in solitaria e Ocean Alliance resta invariata. Questo nuovo scenario, e le riorganizzazioni delle reti che implica, può far esplodere il numero di blank sailings? Diversi esperti si interrogano. Linerlytica prevede un forte aumento di questi ultimi, in particolare sulla tratta Asia-Europa (+50% rispetto al 2023), il che frenerebbe la caduta dei noli. Ma non tutti sono di questo avviso: Sea-Intelligence misura per il momento un numero molto basso di blank sailings dopo il CNY. Ciò può ancora cambiare, è vero, ma lo scenario di una sovraccapacità resta possibile. L’introduzione delle nuove alleanze potrebbe infatti incoraggiare le compagnie a mantenere capacità ovunque per conquistare quote di mercato… anche a costo di lasciar fondere i noli.

Stati Uniti: la spada di Damocle dello sciopero portuale cadrà?

Questo martedì, il sindacato dei portuali ILA e gli operatori portuali rappresentati dall’USMX hanno ripreso il cammino delle negoziazioni, secondo diverse fonti. Ma resta loro appena una settimana per mettersi d’accordo su un tema tanto fondamentale quanto divisivo come l’automatizzazione dei porti. In caso di fallimento, lo sciopero paralizzerà di nuovo i porti americani della facciata atlantica e del Golfo del Messico, il che potrebbe provocare un’onda d’urto man mano che i giorni passeranno. Un accordo prima del 15 gennaio è uno scenario molto incerto.

Lo scenario di uno sciopero breve (come in autunno) è più probabile. È in ogni caso il parere di Peter Tirschwell, vicepresidente di S&P Global, che ricorda che Donald Trump si è già schierato dalla parte dell’ILA. La sua ipotesi, particolarmente credibile, è che Trump metterà una pressione fenomenale sull’USMX, prima di apparire come il salvatore ponendo fine allo sciopero subito dopo il suo arrivo alla Casa Bianca, il 20 gennaio.

Nell’attesa, l’incertezza regna: le compagnie si preparano allo sciopero. Maersk ha chiesto ai suoi clienti di recuperare i loro container carichi e di riportare i container vuoti in previsione di un eventuale sciopero. Da parte sua, CMA CGM ha infine rinviato dal 1° al 15 gennaio la sua PSS (Peak Season Surcharge) di 1500 USD/container tra l’India / Medio Oriente e la Costa Est e il Golfo del Messico. Dal Mediterraneo occidentale (e Marocco), una PSS di 1300 USD/TEU e di 2000 USD/FEU sarà applicata a partire dal 18 gennaio. Hapag-Lloyd annuncia una Work Disruption Surcharge (WDS) sul Transatlantico, e una Work Interruption Destination Surcharge (WID) sul Transpacifico, in caso di sciopero. MSC e Zim avevano annunciato sovrattasse già a dicembre.

I noli spot sul Transatlantico (senso Europa - Stati Uniti) non sono ancora colpiti dalla prospettiva di uno sciopero, il che non è il caso della tratta transpacifica, dove i noli salgono. Drewry si aspetta del resto che continuino ad aumentare, sullo sfondo di GRI al 1° gennaio e di una domanda robusta.

Nessuna nube (ancora) all’orizzonte per il trasporto aereo internazionale

Dopo un anno 2024 esplosivo, il trasporto aereo mondiale comincia il 2025 sulla stessa tendenza. Lufthansa Cargo si dice ottimista: « Le previsioni disponibili per il trasporto aereo, ma anche per lo sviluppo economico e commerciale, indicano una crescita supplementare », ha dichiarato la compagnia al media The Loadstar. Le molteplici perturbazioni mondiali gioverebbero al trasporto aereo, secondo il gruppo tedesco. Senza contare che l’e-commerce, che ha spinto il trasporto aereo dall’Asia, resterà forte quest’anno, anche se la futura amministrazione di Donald Trump tenterà senza dubbio di rallentarne lo slancio dalla Cina. I flussi dall’India e dal Vietnam sono attesi anch’essi in forte crescita quest’anno. Questo ottimismo è condiviso da diverse compagnie, tra cui Delta Cargo.

Sul terreno, la situazione si è distesa dalla fine del periodo delle feste. L’accesso alla capacità è nettamente migliorato dall’Asia, ma ci si aspetta un rimbalzo della domanda, e quindi dei prezzi, all’avvicinarsi del CNY. Dopo un netto calo dalla fine di dicembre, i noli sono per il momento stabili.

In breve. Etihad Cargo lancia un nuovo servizio da Paris CDG. La compagnia ha inaugurato, questo martedì, un servizio settimanale tra Paris CDG e Abu Dhabi, con un Boeing 777 cargo. Dal suo hub di Abu Dhabi, Etihad propone poi collegamenti cargo verso o da Ezhou, Shanghai, Pechino, Hong Kong, Hanoi o ancora Zhengzhou.

👋 Alla settimana prossima, Il team di Il Mercante

Fonti

Per approfondire

Quanto costa uno spedizioniere e come evitare i costi nascosti? → Come importare dalla Cina in Europa, passo per passo? → BAF, GRI, controstallie: come leggere i sovrapprezzi sulla fattura di nolo? →

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