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Il Mercante · n°122 · 13 febbraio 2025

Il 2025 non decolla...

Il dato della settimana

183 milioni di TEU O più esattamente 183.158.193 TEU: è il traffico mondiale di container registrato nel 2024, in crescita del 6,2% su un anno, secondo Container Trade Statistics (CTS). I traffici tra l’Asia e l’America del Nord e sulla tratta Asia-Europa sono aumentati rispettivamente del 13% e del 12%.

La citazione della settimana

« I clienti sono tutti impazienti di passare di nuovo (per il Mar Rosso), ma hanno una riserva: non vogliono andirivieni incessanti ». Vincent Clerc, amministratore delegato di Maersk, citato da JOC.

Dopo il CNY, lo stallo del trasporto marittimo

Mentre il Capodanno cinese (CNY) si conclude, il trasporto marittimo non dà alcun segno di ripresa verso l’Europa. Anche se le previsioni per la fine dell’inverno sono incerte, la tratta Asia-Nord Europa sembra orientarsi verso un dopo-CNY apatico. La scorsa settimana, i vari indici hanno tutti registrato forti cali dei tassi spot su questo asse (dal -5% per il WCI fino al -16% per lo SCFI). « Il mercato è abbastanza unanime nel dire che il primo semestre sarà piuttosto debole in termini di domanda », indica Héloïse Roux, esperta marittima di OVRSEA. Il mercato nel Mediterraneo occidentale resiste tuttavia meglio per il momento. I tassi spot dall’Asia vi si stabilizzano in modo singolare. Il divario tariffario tra le due tratte si è peraltro fortemente accentuato (+1.100 USD/FEU a favore di Asia-Med, secondo il WCI).

Sulle grandi tratte est-ovest, bisogna comunque aspettarsi che i tassi spot arretrino nelle settimane a venire. The Loadstar menziona « un’intensificazione della guerra dei tassi sugli scambi Asia-Europa », sullo sfondo di una domanda indebolita. Le compagnie finiranno per attivare i blank sailings per frenare il crollo dei tassi? Nulla è sicuro. Le ultime cifre di Drewry indicano al contrario che dovrebbero annullare poche traversate nel mese a venire. Il tasso di blank sailings raggiunge solo il 7% tra il 10 febbraio e il 10 marzo, con annullamenti che riguardano per metà la tratta transpacifica.

E il Transatlantico? Il mercato è in attesa dei nuovi dazi doganali che prendono di mira i beni europei. Se CMA CGM e MSC annunciano PSS (Peak Season Surcharges) per marzo, altri (come Gemini Cooperation) tendono a tirare i tassi verso il basso. Si delinea un mercato a due volti, complesso da anticipare. L’esperto Lars Jensen segnala un calo recente e forte dei tassi dall’Europa del Nord (anche qui, il Mediterraneo resiste meglio). Nota positiva nel quadro: l’ultimo Global Port Tracker (GPT) rivela un certo ottimismo da parte dei retailer americani. Si prevede un aumento delle importazioni, in particolare a marzo (+11,1%). L’imminenza di dazi doganali contro l’UE potrebbe ben creare un richiamo d’aria e stimolare, provvisoriamente, i flussi marittimi sull’Atlantico.

In breve. CMA CGM lancia un nuovo servizio Med Pendulum (MPS). A partire da marzo, il servizio MPS adotterà la seguente rotazione: Salerno, Genova, La Spezia, Barcellona, Casablanca, Leixões, Setúbal, Valencia, Barcellona, Marsiglia, La Spezia, Genova, Salerno, Il Pireo, Beirut, Mersin, Alessandria e Salerno. Durerà 42 giorni.

Il ritorno per il Mar Rosso: un miraggio nel deserto?

Le recenti minacce proferite da Donald Trump nei confronti di Gaza e di Hamas, così come le tensioni riportate attorno al protocollo di cessate il fuoco, allontanano la prospettiva di un placarsi duraturo della regione, e dunque del ritorno delle navi nel Mar Rosso. In Yemen, gli Houthi hanno avvertito che fermeranno le ostilità solo in caso di risoluzione soddisfacente della guerra a Gaza. Se non che restano ancora due fasi prima di raggiungere un cessate il fuoco duraturo, e le loro probabilità di riuscita sembrano esili.

Le compagnie non promettono nulla. Le traversate per il Mar Rosso e il canale di Suez non riprenderanno prima del mese di maggio (al più presto), ha per esempio dichiarato il presidente di Yang Ming. MSC non si aspetta un ritorno alla normalità prima almeno del secondo semestre. Premier Alliance ha dichiarato che sarebbe l’ultima a considerare un passaggio per Suez. Vincent Clerc, l’amministratore delegato di Maersk (leggere anche più sopra), ha ricordato che le compagnie dovevano attendere garanzie di stabilità a lungo termine per non esporsi finanziariamente e operativamente.

Per il momento, CMA CGM è l’unica grande compagnia a far ripassare qualche nave per il Mar Rosso, benché ciò si limiti essenzialmente ai servizi che servono il Libano, precisa Linerlytica.

Ciò che è sicuro è che la forte instabilità della regione continua a influenzare il mercato. Sempre secondo Linerlytica, i contratti a termine hanno conosciuto un forte aumento la scorsa settimana, in un contesto di rinnovata incertezza sul fronte di Gaza.

E-commerce cinese: la retromarcia caotica degli Stati Uniti

Uno degli ultimi sussulti della guerra commerciale avviata da Donald Trump ci ricorda quanto le decisioni della nuova amministrazione americana siano brusche, incerte e mal preparate, il che genera un’incredibile instabilità per tutto il settore. Perché dopo aver sospeso la regola de minimis per le importazioni di pacchi cinesi, Washington ha dovuto fare marcia indietro di fronte al caos negli aeroporti. I servizi doganali e postali non erano preparati a un tale voltafaccia: i due terzi dei quattro milioni di pacchi interessati dall’esenzione de minimis che arrivano ogni giorno nel paese provengono dalla Cina, di cui probabilmente il 30% dalle piattaforme Shein e Temu. L’applicazione di questo decreto è rinviata, il tempo che i servizi si adattino. Ciò offre forse un respiro all’e-commerce cinese, ma è solo un rinvio. Molti si interrogano ormai sull’impatto che avrà una tale misura sul trasporto aereo merci. Alcuni ritengono che l’impatto sarà notevole, comportando un crollo della domanda e dei prezzi sul mercato transpacifico. Per altri, la fine della regola de minimis non impedirà agli americani di continuare a importare pacchi cinesi, anche se i prezzi aumentano.

In attesa di saperne di più, il trasporto aereo merci entra nel suo periodo di bassa stagione. L’attività dalla Cina non è completamente ripresa. Durante la settimana 5, i tonnellaggi trasportati tra la Cina e l’Europa si sono ridotti del 28% su una settimana, ma i tassi sono rimasti stabili, secondo WorldACD. Sul Transpacifico, Baltic Air Freight stima che « le preoccupazioni suscitate dai dazi doganali hanno fatto scendere i tassi », i quali riflettono « un indebolimento della domanda legata all’e-commerce ».

Al contrario, l’attività sulla tratta transatlantica resta sostenuta nel senso Europa-Stati Uniti, « una situazione insolita in questo periodo dell’anno. Le spedizioni industriali di grande valore mantengono una domanda elevata », analizza il Baltic Exchange Air Freight Index. Gli aggiustamenti orari delle compagnie aeree hanno peraltro ridotto la capacità disponibile. Secondo OVRSEA, la congestione tra le due sponde dovrebbe perdurare fino alla fine di marzo.

👋 Alla settimana prossima, Il team di Il Mercante

Fonti

Per approfondire

Quanto costa uno spedizioniere e come evitare i costi nascosti? → Come importare dalla Cina in Europa, passo per passo? → BAF, GRI, controstallie: come leggere i sovrapprezzi sulla fattura di nolo? →

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