Il Mercante · n°132 · 24 aprile 2025

Più dazi, più blank sailings

🚢 L'illusione dei tassi stabili ?
🇺🇸 Oneri portuali e contro-oneri
✈️ Difficoltà in vista per il cargo aereo

Il dato della settimana

409 % È il sovraccosto di una portacontainer da 3.620 TEU costruita negli Stati Uniti rispetto a una nave equivalente costruita in Corea del Sud, secondo Lars Jensen (CEO, Vespucci Maritime).

La citazione della settimana

« Migliaia, e poi milioni, di piccole imprese americane - comprese molte marche iconiche - falliranno quest’anno se le politiche tariffarie nei confronti della Cina non cambieranno. » Ryan Petersen, CEO di Flexport su X il 17 aprile.

Una situazione solo apparente ?

L’escalation tariffaria tra Pechino e Washington ha provocato un’ondata di blank sailings senza precedenti sulla rotta transpacifica. I livelli raggiunti durante la pandemia del 2020 sono stati superati. Secondo il Blank Sailings Tracker di Sea-Intelligence, oltre 80 traversate sono state annullate ad aprile, contro le 51 di maggio 2020. Tra l’Europa e gli Stati Uniti, i flussi tengono, secondo eeSea. La tregua doganale di 90 giorni tra gli Stati Uniti e l’Unione europea decisa da Donald Trump sembra aver rassicurato i professionisti. Da parte sua, Peter Sand, capo analista di Xeneta, vi vede una strategia di anticipazione: « Gli armatori aumentano le capacità verso l’Europa per rispondere a un eventuale picco di carico prima della prossima salva tariffaria. »

La situazione attuale non è priva di paradossi. La disorganizzazione logistica e il crollo dei volumi non impediscono ai tassi di trasporto sulla linea tra la Cina e la costa Ovest di restare stabili. Ciò è dovuto essenzialmente a due fattori: un afflusso temporaneo di merci provenienti da altri Paesi asiatici (Vietnam, Cambogia) prima dell’introduzione di nuove tasse, e un’inerzia del mercato provocata dall’incertezza generale.

Per Judah Levine, analista di Freightos: « Tutti aspettano di vedere. Le compagnie temporeggiano ». E riorganizzano i loro servizi in attesa di un’eventuale de-escalation doganale. CMA CGM lancia ad esempio nuovi collegamenti verso il Messico. Nonostante tutto, il breve termine resta la regola in un contesto tariffario estremamente volatile. L’incertezza strategica resta la regola.

USTR: un allentamento e degli interrogativi

L’Ufficio del rappresentante americano per il commercio (USTR) ha annunciato il 17 aprile una versione allentata del suo piano iniziale volto ad aumentare gli oneri di scalo sulle compagnie che utilizzano navi costruite in Cina. Via i milioni di dollari per scalo previsti in origine. D’ora in poi, gli oneri saranno applicati per viaggio e non per scalo, il che dovrebbe limitare gli effetti cumulativi temuti dai professionisti. Le navi cinesi pagheranno 50 dollari per tonnellata netta di capacità già da ottobre 2025. Questo importo salirà progressivamente fino a 140 dollari nel 2028. Anche le navi costruite in Cina ma operate da compagnie non cinesi saranno colpite. Sono previste alcune esenzioni. Sfuggiranno agli oneri le navi di meno di 4.000 TEU; quelle che effettuano tragitti brevi (meno di 2.000 miglia nautiche); quelle sotto bandiera americana.

Nonostante questi aggiustamenti, l’impatto potenziale di queste misure resta elevato. In Cina, ovviamente, che ha espresso la propria collera di fronte a queste misure. Anche negli Stati Uniti, dove numerosi professionisti sono preoccupati. Per Joe Kramek, presidente del World Shipping Council, è una pessima notizia: « Queste misure rischiano di far salire i prezzi al consumo, indebolire gli esportatori agricoli e ridurre l’attrattività dei nostri porti secondari ».

Secondo gli analisti, solo il 20% della flotta attuale delle compagnie colpite opererà ancora sui collegamenti verso gli Stati Uniti tra sei mesi. Numerose navi saranno sostituite. Ma nulla garantisce che l’industria navale americana ne trarrà vantaggio. Il presidente dell’Alliance for American Manufacturing, Scott Paul, difende queste decisioni come un passo verso un « riequilibrio vitale » mentre la Cina produce oggi 1.700 navi all’anno, contro meno di cinque per gli Stati Uniti.

Eppure, nulla dice che accadrà. Al cuore del problema? Il costo astronomico di una nave americana. L’armatore americano Matson ha ad esempio ordinato tre portacontainer da 3.620 TEU per un costo totale di 1,003 miliardi di dollari, ossia circa 334 milioni di dollari per nave. In Cina, la stessa nave costerebbe circa 59 milioni di dollari. E 66 milioni di dollari in Corea del Sud… Insomma, senza penali sugli oneri di scalo, una portacontainer americana costa tra le 4 e le 5 volte di più del suo equivalente costruito nei cantieri asiatici. E gli aumenti annunciati dall’USTR non si applicano alle navi costruite in Corea e in Giappone…

Tempesta ad alta quota

L’inasprimento della guerra doganale e la fine dell’esenzione de minimis minacciano il settore del cargo aereo, che potrebbe perdere 22 miliardi di dollari di ricavi su tre anni, secondo lo studio Cirrus Global Advisors. Aziende iconiche come Temu e Shein, che dipendono fortemente dalla consegna diretta dalla Cina ai consumatori americani, sono particolarmente esposte. Per questo, il crollo anticipato dei volumi e la pressione sui tassi potrebbero costringere le compagnie cargo a ridurre le loro capacità.

Parallelamente, migliaia di piccoli venditori online potrebbero essere spinti al fallimento. È un vero rischio sistemico, poiché il settore del commercio online rappresenta tra il 50 e il 60% del cargo aereo tra la Cina e gli Stati Uniti. La fine annunciata dei de minimis pesa già molto. DHL ha già sospeso alcuni invii B2C verso gli Stati Uniti invocando il sovraccarico burocratico creato dalle recenti decisioni dell’amministrazione americana. I timori legati alla riservatezza dei dati richiesti per le nuove procedure doganali fanno temere un calo degli acquisti transfrontalieri. Insomma, la tratta e-commerce tra la Cina e gli Stati Uniti (ossia il 20% del volume mondiale) è in pericolo. Se ciò potrebbe favorire altri Paesi del Sud-Est asiatico, come il Vietnam, avrà necessariamente un impatto sul cargo aereo.

👋 Alla settimana prossima, Il team di Il Mercante

Fonti

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