Montagne russe da trade war

Il dato della settimana

90% Ossia la potenziale diminuzione del numero di voli direttamente legati all’e-commerce, secondo Derek Lossing, fondatore di Cirrus Global Advisors.

La citazione della settimana

« La situazione ad Anversa non è peggiore che altrove. » Secondo un portavoce del porto belga… Il che equivale a dire che non è buona, in un contesto di forte congestione dei porti del Nord Europa.

Tassi in calo… ma non nel Pacifico

La guerra tariffaria decisa da Donald Trump pesa fortemente sul commercio mondiale. Per Drewry, potrebbe comportare un calo dell’1% del volume globale di container scambiati nel 2025. È un arretramento paragonabile a quello della pandemia (-0,9%). Si resta ancora lontani dagli effetti della crisi del 2008 (-8,4% nel 2009).

Al centro di questo terremoto, i volumi scambiati dalla Cina verso gli Stati Uniti sono in caduta libera: -54% tra fine marzo e fine aprile. Per sostenere la domanda di fronte a un’offerta devastata, le compagnie hanno reagito rapidamente: secondo Vizion, i blank sailings rappresentavano il 14% della capacità transpacifica ad aprile, e questa cifra salirebbe al 18% a maggio. Questa politica ha avuto una conseguenza: i tassi non sono crollati tra la Cina e gli Stati Uniti. Sulla linea Shanghai-Los Angeles, l’indice WCI di Drewry arretra solo dell’1% questa settimana, e quello verso New York del 3%. Sanjay Tejwani, direttore di 365 Logistics, lo esprime senza mezzi termini: « Le compagnie hanno imparato a gestire la loro capacità per evitare un crollo brutale dei prezzi come prima della pandemia ».

Ma lontano dal Pacifico, la guerra commerciale non è priva di effetti. La strategia di ridispiegamento delle navi verso altre rotte adottata da numerose compagnie esercita una pressione al ribasso sui tassi. È in particolare il caso sulla rotta Asia-Europa! Da inizio maggio, le tariffe crollano: -5% su Shanghai–Rotterdam, o -4% su Shanghai–Genova. Nonostante i blank sailings, le rotte verso l’Europa del Nord sono in situazione di sovraccapacità, in particolare perché la domanda è piuttosto debole. In causa? Il consumo fiacco degli europei, preoccupati per il contesto geopolitico e commerciale.

Insomma, da Rotterdam a Shanghai, il mondo intero resta sospeso ai negoziati tariffari tra gli Stati Uniti e la Cina…

Ingorghi in Europa del Nord

Numerose compagnie lo annunciavano da metà aprile. E si è realizzato: Anversa, Rotterdam, Amburgo, Brema… i principali hub portuali europei sono saturi. Le cause? Una sequenza di scioperi; sovraccarichi logistici; e tensioni sulle catene di approvvigionamento.

Il porto di Anversa è stato quasi paralizzato la scorsa settimana da uno sciopero nazionale in Belgio, il quarto in due mesi. Il 29 aprile, il traffico marittimo vi era « totalmente bloccato » secondo l’autorità portuale: 100 navi erano in attesa di una banchina o di un’autorizzazione alla partenza. E le perturbazioni non si limitano al Belgio! Ad Amburgo, i tempi di attesa salgono fino a cinque giorni. A Rotterdam, i tempi medi di trattamento esplodono, aggravati da carenze di personale a causa dei giorni festivi. L’aumento del traffico dell’ultimo anno fatica a essere assorbito.

Le cause di questa crisi sono numerose: dissoluzione dell’alleanza marittima 2M; riorganizzazione dei collegamenti, ad esempio con la Gemini Cooperation che riunisce Maersk e Hapag-Lloyd; o ancora i bassi livelli del Reno che limitano il trasporto fluviale… Senza contare la saturazione del trasporto ferroviario, molto colpito da smottamenti di terreno nei pressi di Hannover.

La situazione potrebbe peggiorare. Per Peter Sand, capo analista di Xeneta: « Se i porti non avranno smaltito il loro arretrato entro metà giugno, sarà un massacro. » Tutti guardano con inquietudine ai carichi cinesi che potrebbero essere dirottati dagli Stati Uniti verso l’Europa se il contesto di tensioni commerciali e geopolitiche non si evolvesse o peggiorasse.

Insomma, allarme tempesta per la logistica europea fino all’autunno.

Verso dove volare ?

Venerdì 2 maggio, l’esenzione de minimis sugli invii postali inferiori a 800 dollari provenienti dalla Cina e da Hong Kong verso gli Stati Uniti è stata infine abolita - diversi mesi dopo l’annuncio della decisione. I colli interessati saranno d’ora in poi tassati al 120% del loro valore o 100 dollari per articolo. Questa soglia salirà a 200 dollari già dal 1° giugno. Questa misura mirata ha un impatto estremamente forte. Per Niall van de Wouw, direttore del cargo aereo di Xeneta, « Ciò equivale a eliminare i de minimis per tutti i Paesi, tanto la Cina domina questo segmento ». La situazione è tanto più complicata in quanto i contratti a lungo termine stipulati da alcune compagnie restano validi…

Da allora, il settore del cargo aereo conta i punti. Derek Lossing, esperto di Cirrus Global Advisors, ritiene che ci sarà un calo del 90% dei voli transpacifici legati all’e-commerce. Ciò rappresenta un mancato guadagno di 22 miliardi di dollari per il settore su tre anni! Un segnale non inganna: UPS, FedEx e DHL ridurranno fin d’ora il loro numero di voli giornalieri tra l’Asia e gli Stati Uniti.

Di fronte a questa contrazione brutale, le compagnie devono riallocare la loro capacità - un fenomeno osservato anche sulle rotte marittime. Il CEO di Cargolux, Richard Forson, constata un calo significativo delle partenze da Anchorage (Alaska): sette cargo in meno al giorno. Il riorientamento avviene verso l’Europa, l’Africa e l’America latina. Si mettono in atto anche strategie di aggiramento. L’India emerge già come un futuro polo strategico: Apple vi localizzerà la sua produzione di iPhone destinata al mercato americano.

👋 Alla settimana prossima, Il team di Il Mercante

Fonti

• https://theloadstar.com/end-of-de-minimis-will-bring-turbulence-for-airfreight-shippers-and-forwarders/
• https://theloadstar.com/congestion-and-rising-costs-at-europes-box-ports-to-last-into-summer/
• https://sea-intelligence.com/press-room/320-transpacific-blank-sailings-rise-rapidly
• https://theloadstar.com/widespread-blanked-sailings-stave-off-major-collapse-of-transpacific-rates/
• https://www.joc.com/article/shift-in-ocean-capacity-from-trans-pacific-spells-trouble-for-asia-europe-5996475
• https://www.joc.com/article/trans-pacific-capacity-cuts-accelerating-amid-sharp-reduction-in-chinese-cargo-5992769
• https://www.linerlytica.com/post/market-pulse-2025-week-18/
• https://www.freightwaves.com/news/drewry-global-container-volumes-to-drop-1-on-trump-tariffs
• https://theloadstar.com/carriers-warn-of-delays-as-congestion-increases-at-north-europes-ports/
• https://www.lloydslist.com/LL1153336/Calm-before-the-storm-European-port-congestion-could-be-about-to-get-a-whole-lot-worse
• https://theloadstar.com/congestion-and-rising-costs-at-europes-box-ports-to-last-into-summer/
• https://www.joc.com/article/no-end-to-the-congestion-choking-gateway-ports-in-north-europe-5995853
• https://splash247.com/boxships-back-up-across-northern-europe/
• https://www.freshplaza.com/north-america/article/9727222/congestion-at-the-port-of-rotterdam-complicates-latin-american-exports/
• https://www.linkedin.com/posts/larsjensenvespuccimaritime_today-is-day-532-of-the-red-sea-crisis-activity-7325081417124605953-39FA?utm_source=share&utm_medium=member_desktop&rcm=ACoAABM98u0Bw56GfV39aaw8XUfKjTdOhTjB-lw
• https://theloadstar.com/where-will-the-freighters-go-as-capacity-shifts-from-tariff-hit-china-us-lane/
• https://theloadstar.com/end-of-de-minimis-will-bring-turbulence-for-airfreight-shippers-and-forwarders/
• https://www.aircargonews.net/supply-chains/air-cargo-braces-as-us-ends-chinas-de-minimis-exemption/1080066.article
• https://aircargoweek.com/air-cargo-market-awaits-impact-of-tariffs-and-de-minimis-changes/
• https://aircargoweek.com/freight-forwarders-brace-for-impact-as-trump-administration-ends-de-minimis-exemption/