Il Mercante · n°136 · 22 maggio 2025

Aria di incertezza !

🚢 È arrivato il nuovo GRI !
🇫🇷 CMA CGM cavalca l'onda.
✈️ Ancora nessun decollo

Il dato della settimana

30% La capacità di cargo aereo tra la Cina e gli Stati Uniti è crollata di quasi un terzo tra l’abolizione effettiva dei de minimis il 2 maggio e la relativa distensione dello scorso 13 maggio.

La citazione della settimana

« C’è un nuovo governo che, si spera, avrà successo ». Donald Trump, che mercoledì 14 maggio ha annunciato a Riyad che gli Stati Uniti sospendevano le loro sanzioni nei confronti della Siria.

GRI in vista !

La tregua commerciale di 90 giorni decisa dagli Stati Uniti e dalla Cina la scorsa settimana ha provocato un’improvvisa impennata sulle linee transpacifiche. Dall’annuncio di un alleggerimento dei dazi doganali, le prenotazioni verso gli Stati Uniti sono balzate: appena due giorni dopo gli annunci della Casa Bianca, Hapag-Lloyd parlava di un aumento del 50%. Altre compagnie osservavano un raddoppio della domanda. Insomma, per Robert Khachatryan, dirigente di Freight Right Global Logistics, « tutti cercano di far partire le proprie merci prima di un eventuale ritorno delle soprattasse ad agosto ». In altre parole, questa frenesia è un indicatore della persistente incertezza dei professionisti del trasporto marittimo.

In questo contesto, le principali compagnie - CMA CGM, MSC, Hapag-Lloyd, ONE, Zim - hanno notificato aumenti generali delle tariffe (GRI) già dal 1° giugno. Un secondo rialzo è previsto per metà giugno. Secondo Sea-Intelligence, questi aumenti sono la conseguenza di una domanda in forte tensione. Il rialzo è stimato tra il +16% e il +48% a seconda della quota di volumi eccedentari stoccati in Cina che verrà spedita. Ruben Huber, fondatore di OceanX, parla addirittura di « un picco di stagione anticipato ». Esso sarebbe fortemente congiunturale, poiché è stato innescato dalla finestra di stabilità aperta dall’accordo sino-americano.

Di fronte a questo afflusso improvviso, le compagnie ridispiegano logicamente capacità verso le rotte Cina-Stati Uniti. Maersk annuncia di aver destinato navi più grandi, mentre l’alleanza Premier rilancia una linea sospesa tra la Cina e gli Stati Uniti. Parallelamente, la capacità sulle linee Asia-Europa resta complessivamente stabile. Potrebbe persino essere in calo nei prossimi mesi. Infatti, le compagnie mantengono blank sailings verso l’Europa del Nord: la capacità di trasporto potrebbe crollarvi del 10% a giugno secondo Sea-Intelligence. L’attuale dinamica delle rotte transpacifiche ridisegna rapidamente gli equilibri mondiali del trasporto marittimo. Resta da sapere quanto durerà.

Saper navigare in acque vive

In un contesto geopolitico difficile, la compagnia francese CMA CGM dà prova di una vera e propria resilienza. Venerdì scorso, il gruppo marsigliese ha annunciato i risultati del primo trimestre 2025. Ha visto il proprio fatturato salire del 12,1%, a 13,26 miliardi di dollari, e il proprio utile netto balzare a 1,12 miliardi di dollari, contro i 785 milioni di un anno prima. Altre cifre permettono di misurare la buona salute del gruppo. La sua divisione marittima, in linea con la crescita mondiale del settore (+4,2%), ha trasportato 5,85 milioni di container TEU, con una redditività in forte aumento. Il ricavo medio per container è salito del 7,1%.

Di fronte agli innumerevoli sconvolgimenti che il commercio internazionale sta attualmente attraversando - attacchi nel Mar Rosso, che hanno appena preso una nuova piega con l’annuncio da parte degli Houthi di un « blocco » sul porto di Haifa; incertezze doganali; guerra commerciale con la Cina - CMA CGM intende ridispiegare la propria flotta per evitare l’aumento degli oneri portuali sulle navi costruite in Cina. La direzione punta inoltre sulla flessibilità operativa, sul controllo dei costi e su una diversificazione delle attività - logistica, cargo aereo, media - per limitare i rischi. Insomma, il gruppo mostra una linea chiara: mantenimento della propria competitività tramite l’innovazione tecnologica, in particolare attraverso l’IA, e rafforzamento delle proprie posizioni nei mercati trainanti (Stati Uniti, India, Turchia). « In un contesto instabile, abbiamo dato una performance solida », ha riassunto Rodolphe Saadé.

Un cargo aereo in stallo

Nel clima di instabilità creato dalle decisioni successive - e spesso contraddittorie - dell’amministrazione americana, i professionisti del settore aereo privilegiano il mercato spot piuttosto che i contratti di lunga durata. Brandon Fried, direttore esecutivo dell’Air Forwarders’ Association, si esprime senza ambiguità: « Nessuno sa cosa possa uscire dalla Casa Bianca tra 90 giorni ». In questo contesto, alcuni clienti accettano ancora di firmare contratti per 30 giorni, ma gli impegni annuali appaiono troppo rischiosi. La sospensione delle soprattasse doganali spinge infatti gli attori a evitare qualsiasi impegno strutturale che potrebbe ritorcersi contro di loro se i negoziati sino-americani non dovessero andare a buon fine. Compagnie scottate temono l’acqua fredda… Tanto più che il Congresso potrebbe abolire definitivamente i de minimis nel 2027.

Di fronte all’incertezza tariffaria e alla volatilità dei flussi, i comportamenti variano a seconda dei clienti. « Osserviamo tutta la gamma di reazioni », indica Stephanie Abeler, vicepresidente Americhe di Lufthansa Cargo. Parla tanto di strategie attendiste quanto di noleggi urgenti. In questo contesto, tutti osservano i negoziati tra gli Stati Uniti e la Cina. E Brandon Fried conclude: « Se eliminate i de minimis e aumentate i dazi doganali, la domanda crollerà. Vorrei che il presidente lo capisse - ma forse fa parte della strategia. »

Un rimorchiatore all’avanguardia della decarbonizzazione

Il porto di Anversa-Bruges ha inaugurato il Volta 1. Si tratta del primo rimorchiatore 100% elettrico d’Europa. La sua presentazione si inserisce in una strategia di neutralità carbonica prevista entro il 2050. Progettato da Damen, è dotato di una batteria da 2.782 MWh che offre 12 ore di autonomia e di una capacità di rimorchio equivalente a quella di una nave diesel. Questa entrata in servizio è accompagnata da altre cinque unità RSD (Reversed Stern Drive) ad alto rendimento. Si tratta di rinnovare in profondità una flotta di rimorchiatori responsabile dell’85% delle emissioni del porto. Dopo aver presentato l’Hydrotug (a idrogeno) e il Methatug (a metanolo), Anversa-Bruges continua a posizionarsi come un attore chiave della transizione verde dei porti europei.

👋 Alla settimana prossima, Il team di Il Mercante

Fonti

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