La batalla de Trump con los BRICS y la amenaza de huelga

La cifra de la semana

51,5 % La tasa de puntualidad media de los portacontenedores en el mundo en octubre, en ligera mejora respecto al mes anterior, pero a un nivel todavía muy bajo comparado con los niveles anteriores a la Covid, revela Sea-Intelligence.

La opinión de la semana

«Tras el Black Friday y a la aproximación de la Navidad, las dos primeras semanas de diciembre se anuncian cargadas en los aires. Los tipos del flete aéreo y la capacidad fluctúan de día en día desde China.» Romain Jutan, experto aéreo de OVRSEA.

Marítimo: un rebote tarifario flojo en Asia-Europa

En la nueva configuración este-oeste, cabía esperar ver rebotar los tipos spot antes en este final de año. Sin embargo, tienden a estancarse estas últimas semanas. ¿Debemos esperar verlos rebotar bruscamente tras los aumentos de tipos FAK anunciados para el 1 de diciembre? Sí, según los últimos índices del SCFI (Shanghai Containerized Freight Index), que han ganado entre 500 y 600 USD/TEU en la última lectura. Pero los observadores del mercado están divididos: ¿pueden sostenerse estas subidas? Contrariamente al año pasado, los tipos spot medios son elevados incluso antes de que comience la peak season previa al Año Nuevo Chino. El experto Lars Jensen estima que la causa es una fuerte demanda en Europa. Pero si el mercado es robusto, no es por ello explosivo. Sin una estrategia de blank sailings más agresiva, el aumento de los tipos spot de aquí a enero podría resultar solo moderado, estiman otros actores del mercado.

Paradójicamente, el rush sí está presente en los puertos chinos. Podemos constatar, por ejemplo, grandes dificultades para acceder a la capacidad en Qingdao o Tianjin. Desde China, los portacontenedores se muestran cada vez más completos en diciembre, a excepción notable de los de MSC. «Los tipos del flete contenerizado siguen bien encaminados hacia una recuperación en diciembre», estima Linerlytica. Al mismo tiempo, la congestión portuaria se ha reabsorbido por todo el mundo, pasando de 3 millones de TEU inmovilizados frente a los puertos en octubre, a menos de 2,1 MTEU (Linerlytica). Un factor de fluidez del mercado más bien favorable a los cargadores.

Estados Unidos: Trump amenaza a los BRICS y va a tener que gestionar a los estibadores de la costa Este

La victoria de Donald Trump ha enfocado como nunca los focos sobre la situación estadounidense. Última declaración hasta la fecha del presidente electo: los países de los BRICS deben esperar un arancel del 100% si llegaran a apartarse del dólar como moneda de intercambio internacional. Una nueva amenaza tras las proferidas contra Canadá, México y China. Y no es anecdótica: los BRICS (en su origen Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica, a los que se suman ahora Egipto, Etiopía, los Emiratos Árabes Unidos e Irán) representaban cerca del 23% de las importaciones estadounidenses en 2022.

En paralelo, Donald Trump debe prepararse para gestionar una nueva amenaza de huelga en los puertos de la costa Este y del golfo de México. El sindicato de estibadores ILA ha dado el tono al volver a publicar una pancarta ofensiva en su página de Facebook: «Si es una pelea lo que quieren, es una guerra lo que van a obtener». Si sus reivindicaciones contra la automatización de los pórticos no son escuchadas, podríamos asistir a una nueva huelga ya el 15 de enero, unos días antes del traspaso de poder en la Casa Blanca. Por ahora, Donald Trump parece, no obstante, más bien bien visto por la ILA… Pero el pulso no hace más que reanudarse.

Mientras tanto, la ruta transpacífica hacia Estados Unidos sigue tranquila y estable. Los tipos spot prosiguen su lento descenso. Los cargadores estadounidenses parecen haber reconstituido sus existencias muy anticipadamente este año, lo que reduce en la misma medida el riesgo de asistir a una fuerte peak season este mes. En cuanto al transatlántico, desde Europa, «las capacidades se vuelven limitadas», matiza Louis Gas, experto marítimo de OVRSEA. «Los recientes blank sailings de finales de noviembre han retrasado los envíos y diciembre ya está bien lleno.» Un solo consejo: ¡anticipe sus bookings mientras pueda!

En los aires, los tipos China-Europa atraviesan una zona de turbulencias

Desde la zona Asia-Pacífico, la actividad del flete aéreo se ha estabilizado, según WorldACD: tanto los tonelajes como los tipos de flete spot apenas han aumentado la semana pasada, aunque claramente al alza respecto al mes anterior. Desde Europa, las tarifas han rebotado en cambio un 8%, y un 12% en América del Norte. Para WorldACD, esta estabilización en Asia-Pacífico, y en China en particular, hay que matizarla. Podría derivarse de una transferencia de capacidad (por aviones cargo) desde el eje transatlántico, ya que las aerolíneas «anticipan un aumento de los envíos procedentes principalmente de China y de Hong Kong hacia Europa y América del Norte», según la firma de análisis.

Podemos, por tanto, esperar razonablemente un embalamiento del mercado desde Asia en las semanas venideras. Porque sobre el terreno, las señales de la peak season son visibles. Detrás de la aparente estabilidad de los índices, los precios reales sufren una fortísima volatilidad a corto plazo, sobre todo en China, observa Romain Jutan, experto aéreo de OVRSEA. Esta situación debería perdurar hasta mediados de diciembre al menos.

En el Sudeste Asiático, la situación mejora en Bangladés así como en India. India está aumentando su volumen de exportaciones hacia Europa y Estados Unidos y es una buena noticia. Atención, por último, si importa desde Vietnam o Tailandia, un rush de envíos de fin de año reduce con fuerza el acceso a la capacidad. Los tipos están al alza.

En resumen, las plazas se vuelven escasas entre París y Nueva York. La capacidad de flete aéreo disponible entre París CDG y JFK se ha reducido con fuerza. Resultado, las compañías exigen un plazo de reserva comprendido entre 10 y 15 días. A la aproximación de la Navidad, los equipajes de los pasajeros son prioritarios, lo que limita aún más las posibilidades. Tenga en cuenta que American Airlines ha suprimido su vuelo directo CDG–JFK del 6 al 19 de diciembre. ¡Anticipe!

Esto es lo que va a pagar para ayudar a las navieras a descarbonizarse

Hapag-Lloyd, Maersk o CMA CGM han admitido que sus clientes en la Unión Europea pagarán más recargos ligados a las emisiones de carbono en 2025. Y con razón, los recargos aplicados al transporte marítimo en el marco del sistema europeo de comercio de derechos de emisión (ETS en inglés) van a aumentar el año que viene. A ello se sumarán los sobrecostes de las reglamentaciones FuelEU Maritime. Pero ¿qué cabe esperar en la factura? Del lado de Maersk, el recargo debería pasar de 36 USD/FEU a 99 USD/FEU, según Lars Jensen. En ONE, un EES (Europe Environment Surcharge) que incluye ETS y FuelEU, se mostraría a 88 USD/FEU en un envío Asia-Europa.

🔎 Para profundizar, descubra el comunicado de Hapag-Lloyd

👋 ¡Hasta la semana que viene!, El equipo de El Expedidor

Fuentes

• https://www.drewry.co.uk/supply-chain-advisors/world-container-index-weekly-update/world-container-index-assessed-by-drewry
• https://sea-intelligence.com/press-room/299-global-schedule-reliability-improves-marginally-in-october-2024
• https://www.joc.com/article/asia-europe-ocean-rates-up-sharply-ahead-of-carriers-dec-1-price-hikes-5833484
• https://theloadstar.com/tariff-threat-makes-no-waves-as-spot-rates-tread-water-ahead-of-new-gris/
• https://www.linerlytica.com/post/market-pulse-2024-week-49/
• https://www.linkedin.com/in/larsjensenvespuccimaritime/recent-activity/all/
• https://www.joc.com/article/tightening-europe-decarbonization-measures-will-raise-shipper-costs-carriers-5833489
• https://theloadstar.com/hapag-lloyd-warns-customers-eu-ets-surcharge-will-roughly-double/
• https://www.ajot.com/news/worldacd-weekly-air-cargo-trends-week-471
• https://theloadstar.com/airfreight-rates-level-out-but-looming-turbulence-could-see-prices-rise-again/
• https://theloadstar.com/indian-air-cargo-really-flying-powered-by-a-booming-ecommerce-market/