El Expedidor · n°140 · 30 de enero de 2025

Caída en picado, ¡de un 19% en una semana!

🚢 Tarifas: -19% en una semana...
⏳ ¿El espejismo del mar Rojo?
✈️ En 2025, una fuerte volatilidad de las tarifas

La cifra de la semana

4,8 días Es el retraso medio de los portacontenedores en el mundo durante el último trimestre de 2024, según eeSea. En el tráfico Asia-Norte de Europa, la tasa de puntualidad se mantiene estable desde hace seis meses, mientras que ha mejorado en 1,7 días hacia el Mediterráneo.

La opinión de la semana

«Si nos atenemos a la estacionalidad, las tarifas deberían seguir bajando durante las próximas ocho semanas.» La predicción del experto Lars Jensen, en LinkedIn, a propósito del fuerte retroceso de las tarifas spot en curso en el tráfico Asia-Norte de Europa.

Llega el CNY: las tarifas se desploman hacia el norte de Europa

La caída es impresionante: el World Container Index ha perdido un 19 % en una semana entre Asia y el norte de Europa. El gran frenazo del Año Nuevo chino (CNY), que comienza este miércoles en China, es evidente. «Las señales de una incipiente guerra de tarifas (…) parecen confirmarse», llega incluso a escribir el medio The Loadstar. En febrero, en efecto, las nuevas alianzas marítimas entrarán en escena. Por delante del WCI, el último Shanghai Containerized Freight Index (SCFI) muestra, no obstante, un retroceso más moderado de las tarifas (-6 %) en el eje Asia-Norte de Europa. Parece que el CNY, el alto el fuego en Gaza y la inmensa incertidumbre comercial provocada por el regreso de Donald Trump han enfriado bruscamente el mercado, sobre todo hacia Europa. Según Lars Jensen, este reflujo de las tarifas spot podría durar aún de 7 a 8 semanas.

Junto a esto, el CNY ha provocado su ración de perturbaciones operativas: «En muchos puertos chinos, es muy difícil acceder a las terminales, la mayoría de los camioneros se han ido de vacaciones y volverán el 12 de febrero», constata Héloïse Roux, experta marítima en OVRSEA. Los puertos de Shekou y Ningbo parecen especialmente afectados. Para colmo, en el lado europeo, el paso de las tormentas Éowyn y luego Herminia impacta en diversos servicios hacia o desde el norte de Europa, en particular Róterdam y Londres (según Maersk).

En resumen. Atención, algunas huelgas perturban el puerto de Le Havre. La Federación de puertos y muelles CGT ha anunciado 15 días de movilización en el puerto de Le Havre, contra la reforma de las pensiones. Un paro de trabajo de 48 horas debe tener lugar los días 30 y 31 de enero, seguido de varios paros de 4 horas hasta el viernes 28 de febrero, en particular el 29 de enero, así como los días 4, 6, 10, 12, 14, 18, 20, 24, 26 y 28 de febrero. Es posible que el movimiento se extienda a otros puertos franceses.

Regreso a Suez: las navieras no tienen prisa…

Corre el riesgo de ser la serie de suspense de este comienzo de año: ¿cuándo volverán las compañías al mar Rojo y al canal de Suez? Lo mínimo que puede decirse es que la prudencia domina por todas partes de momento. Desde la semana pasada, ninguna naviera se ha arriesgado a avanzar una fecha, ni siquiera un horizonte aproximado. La reciente liberación de la tripulación del Galaxy Leader, retenido por los hutíes desde noviembre de 2023, no ha cambiado la situación.

Maersk declara que seguiría haciendo pasar sus buques por el Cabo de Buena Esperanza mientras la seguridad no esté garantizada a largo plazo frente a las costas de Yemen. Al tiempo que evoca una «esperanza de paz», CMA CGM anuncia por su parte que mantiene el rodeo de África. No obstante, la compañía evoca posibles ajustes «caso por caso en función de la seguridad y de las condiciones operativas mundiales». La puerta se entreabre… muy prudentemente. Con un optimismo poco convincente, el director de DP World, operador portuario emiratí, estima por su parte que los buques no vinculados a Israel podrían volver a utilizar el mar Rojo dentro de dos semanas… admitiendo al mismo tiempo que es difícil facilitar un calendario preciso. Por último, Egipto, que ha perdido mucho financieramente desde el inicio de esta crisis, se declara «prudentemente optimista».

Conclusión: con una situación que sigue siendo explosiva en Israel, Palestina y Gaza, el regreso por el mar Rojo se parece todavía a un espejismo. Continuará…

¿Veremos fluctuar con fuerza las tarifas del transporte aéreo en 2025?

Desde China, el transporte aéreo ha entrado en su habitual letargo del CNY. Antes de eso, la semana pasada, el tonelaje mundial del transporte aéreo aumentó un 8 % en una semana, tras el salto del 29 % de la semana anterior, que hay que relativizar, no obstante, ya que siguió a la caída del 35 % observada en la última semana de diciembre. WorldACD quiso relativizar los temores de pérdida de fuerza del transporte aéreo evocados por algunos actores: «El declive global este invierno no es significativamente mayor que el del invierno pasado», recuerda la sociedad de análisis aéreo. Por su parte, Expeditors observa que el comercio electrónico sigue siendo «el elemento más influyente» y que debería experimentar una recuperación tras el CNY.

Sin embargo, es posible una ralentización de fondo de la actividad del transporte aéreo del lado de Estados Unidos. Y ello por dos razones:

El nivel general de los stocks del sector del retail es muy elevado al otro lado del Atlántico, según los datos oficiales difundidos por Sea-Intelligence. Los minoristas han almacenado masivamente, al parecer en previsión de una huelga en los puertos de la costa Este y de los futuros aranceles de la Administración Trump.

Donald Trump tiene la firme intención de atacar el sistema de minimis, que permite eximir de aranceles los artículos de un valor inferior a 800 USD enviados a particulares. Los gigantes del comercio electrónico chino Shein, Temu o AliExpress se verían fuertemente penalizados.

En términos generales, tanto en Estados Unidos como en Europa, es de temer que el año 2025 sea especialmente volátil para el transporte aéreo. Su creciente dependencia del comercio electrónico, en un entorno altamente incierto y cambiante, amenaza con amplificar el efecto yoyó de la curva de tarifas.

¿Descarbonizar el transporte marítimo pese a Trump? La OMI lo cree

La Organización Marítima Internacional (OMI) ha declarado que la puesta en marcha de una norma sobre los combustibles y de un mecanismo de tarificación del carbono para el transporte marítimo mundial de aquí al otoño no debería verse cuestionada por el regreso de Donald Trump. «Seguimos trabajando con todos nuestros miembros», afirmó una representante de la organización al Journal of Commerce. Podría ver la luz un mecanismo de tarificación de las emisiones de gases de efecto invernadero. El texto jurídico de las medidas intermedias debe aprobarse en la próxima reunión del Comité de Protección del Medio Marino (MEPC) de la OMI, en abril. Lo que debe permitir la aplicación en octubre de una norma internacional sobre los combustibles y del mecanismo de impuesto al carbono. La OMI intenta desde hace algunos años evitar las divergencias regionales sobre la cuestión, mientras que la Unión Europea ha decidido poner en marcha su propia estrategia, para no perder tiempo.

👋 ¡Hasta la semana que viene!, El equipo de El Expedidor

Fuentes

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