El Expedidor · n°154 · 8 de mayo de 2025
Tarifas a la baja… pero no en el Pacífico
- 🚢 Sobrecapacidad entre Asia y Europa
- 🇪🇺 Una larga congestión a la vista en el norte de Europa
- ✈️ Fin de los de minimis… ¿y después?
La cifra de la semana
90 % Es decir, la disminución potencial del número de vuelos directamente ligados al comercio electrónico, según Derek Lossing, fundador de Cirrus Global Advisors.
La opinión de la semana
«La situación en Amberes no es peor que en otros sitios.» Según un portavoz del puerto belga… Vale tanto como decir que no es buena, en un contexto de fuerte congestión de los puertos del norte de Europa.
Tarifas a la baja… pero no en el Pacífico
La guerra arancelaria decidida por Donald Trump pesa fuertemente sobre el comercio mundial. Para Drewry, podría conllevar una bajada del 1 % del volumen global de contenedores intercambiados en 2025. Es un retroceso comparable al de la pandemia (-0,9 %). Estamos aún lejos de los efectos de la crisis de 2008 (-8,4 % en 2009).
En el corazón de este seísmo, los volúmenes intercambiados de China hacia EE. UU. están en caída libre: -54 % entre finales de marzo y finales de abril. Para sostener la demanda frente a una oferta devastada, las navieras han reaccionado rápidamente: según Vizion, los blank sailings representaban el 14 % de la capacidad transpacífica en abril, y esta cifra subiría al 18 % en mayo. Esta política ha tenido una consecuencia: las tarifas no se han hundido entre China y EE. UU. En la línea Shanghái-Los Ángeles, el índice WCI de Drewry solo retrocede un 1 % esta semana, y el que va hacia Nueva York un 3 %. Sanjay Tejwani, director de 365 Logistics, lo expresa sin ambages: «Las navieras han aprendido a gestionar su capacidad para evitar una caída brutal de los precios como antes de la pandemia».
Pero lejos del Pacífico, la guerra comercial no está exenta de efectos. La estrategia de redespliegue de los barcos hacia otras rutas adoptada por numerosas navieras ejerce una presión a la baja sobre las tarifas. ¡Es el caso, en particular, en la ruta Asia-Europa! Desde principios de mayo, las tarifas caen: -5 % en Shanghái–Róterdam, o -4 % en Shanghái–Génova. Pese a los blank sailings, las rutas hacia el norte de Europa están en situación de sobrecapacidad, en particular porque la demanda es más bien débil. ¿La causa? El consumo apático de los europeos, inquietos por el contexto geopolítico y comercial.
En resumen, de Róterdam a Shanghái, el mundo entero sigue pendiente de las negociaciones arancelarias entre EE. UU. y China…
Atascos en el norte de Europa
Numerosas navieras lo anunciaban desde mediados de abril. Y se ha cumplido: Amberes, Róterdam, Hamburgo, Bremen… los principales hubs portuarios europeos están saturados. ¿Las causas? Un encadenamiento de huelgas; sobrecargas logísticas; y tensiones en las cadenas de suministro.
El puerto de Amberes quedó prácticamente paralizado la semana pasada por una huelga nacional en Bélgica, la cuarta en dos meses. El 29 de abril, el tráfico marítimo allí estaba «totalmente bloqueado» según la autoridad portuaria: 100 barcos esperaban una plaza en muelle o una autorización de salida. ¡Y las perturbaciones no se limitan a Bélgica! En Hamburgo, los plazos de espera suben hasta cinco días. En Róterdam, los tiempos medios de tramitación se disparan, agravados por escaseces de personal a causa de los días festivos. La subida del tráfico desde hace un año cuesta ser absorbida.
Las causas de esta crisis son numerosas: disolución de la alianza marítima 2M; reorganización de las conexiones, por ejemplo con Gemini Cooperation que reúne a Maersk y Hapag-Lloyd; o incluso los bajos niveles del Rin que limitan el flete fluvial… Sin hablar de la saturación del flete ferroviario, muy afectado por corrimientos de tierra cerca de Hannover.
La situación podría empeorar. Para Peter Sand, analista jefe de Xeneta: «Si los puertos no han reabsorbido su retraso de aquí a mediados de junio, será una carnicería». Todo el mundo mira con inquietud los cargamentos chinos que podrían ser desviados de EE. UU. hacia Europa si el contexto de tensiones comerciales y geopolíticas no evoluciona o empeora.
En resumen, aviso de tormenta para la logística europea hasta el otoño.
¿Hacia dónde volar?
El viernes 2 de mayo, la exención de minimis sobre los envíos postales inferiores a 800 dólares procedentes de China y de Hong Kong hacia EE. UU. fue finalmente suprimida —varios meses después del anuncio de la decisión—. Los paquetes afectados se gravarán ahora hasta el 120 % de su valor o 100 dólares por artículo. Este umbral subirá a 200 dólares ya el 1 de junio. Esta medida específica tiene un impacto extremadamente fuerte. Para Niall van de Wouw, director del flete aéreo en Xeneta, «Esto equivale a suprimir los de minimis para todos los países, de tanto que China domina este segmento». La situación es tanto más complicada cuanto que los contratos de largo plazo firmados por algunas compañías siguen siendo válidos…
Desde entonces, el sector del flete aéreo hace cuentas. Derek Lossing, experto de Cirrus Global Advisors, [afirma que] habrá una bajada del 90 % de los vuelos transpacíficos ligados al comercio electrónico. ¡Esto representa un lucro cesante de 22 000 millones de dólares para el sector en tres años! Una señal no engaña: UPS, FedEx y DHL van ya a reducir su número de vuelos diarios entre Asia y EE. UU.
Frente a esta contracción brutal, las compañías deben reasignar su capacidad —un fenómeno también observado en las rutas marítimas—. El CEO de Cargolux, Richard Forson, constata una caída significativa de las salidas desde Anchorage (Alaska): siete cargos menos al día. La reorientación se hace hacia Europa, África y América Latina. También se ponen en marcha estrategias de rodeo. India emerge ya como un futuro polo estratégico: Apple va a localizar allí su producción de iPhones destinados al mercado estadounidense.
👋 ¡Hasta la semana que viene!, El equipo de El Expedidor
Fuentes
- https://theloadstar.com/end-of-de-minimis-will-bring-turbulence-for-airfreight-shippers-and-forwarders/
- https://theloadstar.com/congestion-and-rising-costs-at-europes-box-ports-to-last-into-summer/
- https://sea-intelligence.com/press-room/320-transpacific-blank-sailings-rise-rapidly
- https://theloadstar.com/widespread-blanked-sailings-stave-off-major-collapse-of-transpacific-rates/
- https://www.joc.com/article/shift-in-ocean-capacity-from-trans-pacific-spells-trouble-for-asia-europe-5996475
- https://www.joc.com/article/trans-pacific-capacity-cuts-accelerating-amid-sharp-reduction-in-chinese-cargo-5992769
- https://www.linerlytica.com/post/market-pulse-2025-week-18/
- https://www.freightwaves.com/news/drewry-global-container-volumes-to-drop-1-on-trump-tariffs
- https://theloadstar.com/carriers-warn-of-delays-as-congestion-increases-at-north-europes-ports/
- https://www.lloydslist.com/LL1153336/Calm-before-the-storm-European-port-congestion-could-be-about-to-get-a-whole-lot-worse
- https://theloadstar.com/congestion-and-rising-costs-at-europes-box-ports-to-last-into-summer/
- https://www.joc.com/article/no-end-to-the-congestion-choking-gateway-ports-in-north-europe-5995853
- https://splash247.com/boxships-back-up-across-northern-europe/
- https://www.freshplaza.com/north-america/article/9727222/congestion-at-the-port-of-rotterdam-complicates-latin-american-exports/
- https://www.linkedin.com/posts/larsjensenvespuccimaritime_today-is-day-532-of-the-red-sea-crisis-activity-7325081417124605953-39FA?utm_source=share&utm_medium=member_desktop&rcm=ACoAABM98u0Bw56GfV39aaw8XUfKjTdOhTjB-lw
- https://theloadstar.com/where-will-the-freighters-go-as-capacity-shifts-from-tariff-hit-china-us-lane/
- https://theloadstar.com/end-of-de-minimis-will-bring-turbulence-for-airfreight-shippers-and-forwarders/
- https://www.aircargonews.net/supply-chains/air-cargo-braces-as-us-ends-chinas-de-minimis-exemption/1080066.article
- https://aircargoweek.com/air-cargo-market-awaits-impact-of-tariffs-and-de-minimis-changes/
- https://aircargoweek.com/freight-forwarders-brace-for-impact-as-trump-administration-ends-de-minimis-exemption/