El Expedidor · n°159 · 12 de junio de 2025

Una nueva epidemia de tarifas

🚢 Una temporada en el infierno para los tipos
🇪🇺 CMA CGM y la apuesta por Suez
✈️ El bonito mes de mayo

La cifra de la semana

13 % Tras la instauración de los aranceles, las importaciones de contenedores en EE. UU. cayeron un 13 % interanual, según Container Trade Statistics.

La opinión de la semana

«Unas reglas desequilibradas penalizarían a los pioneros en lugar de alentarlos.» Rodolphe Saadé, CEO de CMA CGM, pronunciándose a propósito de la tarificación del carbono en un texto publicado con motivo de la 3.ª Conferencia de las Naciones Unidas sobre el Océano (UNOC).

Una temporada alta bajo alta tensión

Los tipos se disparan a las puertas del verano. Por un lado, hay efectos de estructura en juego: hay que contar con la fuerte demanda ligada a la preparación de las fiestas de fin de año. Por otro, está la epidemia de congestión portuaria que se extiende. Después de Europa, es el turno de los grandes puertos asiáticos: en Shanghái, el tiempo medio de espera es de unos 5 días; en Singapur, los transbordos pueden a veces superar las dos semanas de espera.

En este contexto, las navieras han aplicado nuevas subidas tarifarias (GRI) que parecen sostenerse, tanto más cuanto que todo el mundo quiere aprovechar la tregua arancelaria entre EE. UU. y China. Estos aumentos -a veces superiores al 30 %- afectan a las rutas Asia-Europa y transpacíficas, donde los buques figuran como completos varias semanas por adelantado. Peter Sand, analista jefe de Xeneta, resume claramente la situación: «Las navieras responden a las subidas tarifarias con la urgencia, con la esperanza de aprovechar la ventana arancelaria antes de que vuelva a cerrarse.»

La multiplicación de los Peak Season Surcharges (PSS) encarece aún más los tipos. Se aplican además de los GRI y buscan captar la rentabilidad de la temporada alta. CMA CGM ya ha anunciado PSS en las rutas hacia el Mediterráneo y el norte de Europa. Otras navieras deberían imitarla pronto. Esta presión tarifaria acrecentada por parte de las navieras obedece también a la coyuntura: es una consecuencia de la reducción de las capacidades disponibles, debida a un redespliegue de buques hacia la ruta transpacífica, más lucrativa.

En resumen, esta subida es coyuntural. Obedece ante todo a la moratoria arancelaria entre China y EE. UU. Y la situación podría evolucionar bruscamente. Abiertas el lunes 9 de junio, las negociaciones en Londres entre Washington y Pekín se anuncian tensas, mientras los chinos agitan la amenaza de represalias sobre las exportaciones de tierras raras. Estas declaraciones inquietan a dos sectores clave para la administración Trump: el automóvil y las nuevas tecnologías. La angustia atenaza también a Europa: varios proveedores, como Magnosphere en Alemania, han alertado de un riesgo inminente de parada de producción. De hecho, si China ralentizara las licencias de exportación, sería el conjunto de la cadena industrial occidental el que se tambalearía. Aunque Donald Trump se haya mostrado optimista antes de estas conversaciones, la situación sigue siendo extremadamente precaria. Y las cadenas logísticas globales siguen en primera línea.

La apuesta de CMA CGM en el mar Rojo

Desde hace dos semanas, CMA CGM parece inclinarse a favor de un regreso parcial hacia el canal de Suez. El 27 de mayo, el grupo marsellés anunciaba la reincorporación de esta ruta en su servicio MEDEX, que conecta la India, Oriente Medio y el Mediterráneo. El 7 de junio, un buque de su flota, el Palleas, zarpó de Nhava Sheva y se supone que pasará por el canal tres semanas más tarde. Otros dos le seguirán, previstos para principios de julio. Cosco, socio en este servicio, confirma este realineamiento estratégico.

La dirección se mantiene prudente, hablando de un «reajuste permanente en esta etapa», pero este movimiento se inscribe, no obstante, en el contexto de la tregua entre EE. UU. y los hutíes, de la que os hablábamos a finales de mayo. De forma más general, hace un año que se observa un regreso progresivo del tráfico en el mar Rojo: +60 % desde agosto de 2024. En definitiva, el descuento temporal del 15 % sobre los derechos de paso ofrecido por la Autoridad del Canal de Egipto ha debido de pesar en la decisión.

¿Abrirá este primer movimiento la vía a otros armadores? Por el momento, Maersk dice no tener suficiente confianza para reactivar su actividad en esta zona. Misma reserva en las demás navieras. Todas consideran que el alto el fuego es difuso, tanto más cuanto que los hutíes siguen considerando que están en guerra con Israel. El regreso de CMA CGM podría, pues, quedar aislado, al menos mientras no se refuercen las garantías de seguridad.

Pese a un buen mes de mayo, aterrizaje difícil a la vista

El mes de mayo brindó un respiro inesperado al flete aéreo: según Xeneta, la demanda progresó un 6 % interanual, mientras que la capacidad retrocedía un 2 % y la tasa de ocupación se mantenía estable en el 57 %. Esta mejoría obedece a la coyuntura. Se ve impulsada por el aumento de los envíos de urgencia tras la suspensión temporal de los aranceles entre EE. UU. y China. Para Niall van de Wouw, director de flete aéreo en Xeneta, «este arranque es más un efecto de pánico logístico que una verdadera señal de recuperación». Dicho esto, la tarifa media por kilo bajó un 4 % interanual. Es una señal de que el mercado sigue siendo más bien frágil.

Pese a las turbulencias venideras, cuando las negociaciones arancelarias están lejos de haber terminado, el flete aéreo conserva un lugar ineludible. Como subraya Dan Morgan-Evans, director global en Air Charter Service, las dificultades actuales del comercio mundial deberían beneficiar al segmento del «heavylift» -que designa el transporte de cargas excepcionales, a menudo vital para sectores como la energía o las tecnologías de punta-. ¿Por qué? Pues bien, la escasez de aviones gigantes como el Antonov AN-124, a la que se añade la demanda creciente de energías renovables, hacen que este modo de transporte sea más estratégico que nunca.

Eliska Hill, vicepresidenta en Air Partner, resume con bastante claridad la situación: «El mercado está tenso, pero siempre habrá situaciones en las que solo el avión puede hacer el trabajo.» Razones para la esperanza, pues, para un sector bajo tensión.

Salvar los océanos en la Riviera

En su tercera edición, la Conferencia de las Naciones Unidas sobre el Océano (UNOC) se celebra en Niza del 9 al 13 de junio de 2025. Reúne a 64 jefes de Estado o de gobierno y a más de 12.000 delegados. Esta cumbre pretende movilizar a la comunidad internacional frente a la degradación alarmante de los océanos, frente al calentamiento climático, la contaminación por plásticos, la sobrepesca y la explotación de los grandes fondos. Se trata de acelerar la puesta en marcha del tratado sobre alta mar, cuya ratificación por 60 Estados permitiría la entrada en vigor. También se esperan otros compromisos sobre la creación de áreas marinas protegidas, la regulación de las actividades mineras submarinas o la limitación de la pesca de arrastre de fondo. Esta cita ha recibido asimismo el apoyo de profesionales del sector marítimo, en particular de Rodolphe Saadé, CEO de CMA CGM.

👋 ¡Hasta la semana que viene!, El equipo de El Expedidor

Fuentes

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