Le Chargeur · n°207 · 18 décembre 2024

Grève ? Trump sait « à peu près tout »

🚢 Des taux élevés sous le gui !
🗽 Grève ? Trump sait « à peu près tout »
✈️ Aérien : le marché s'apaise (provisoirement)

Le chiffre de la semaine

+13,8 % L’impressionnant rebond des émissions carbone du transport maritime conteneurisé lors des 10 premiers mois de 2024, par rapport à 2023, selon une étude de Xeneta et Marine Benchmark. Un triste record provoqué par la fermeture de facto de la mer Rouge.

Le mot de la semaine

« J’ai étudié l’automatisation (des ports) et je sais à peu près tout ce qu’il y a à savoir à ce sujet. » Donald Trump, tout en modestie comme à son habitude, a pris position dans le conflit qui oppose le syndicat de dockers de la côte Est ILA et les exploitants portuaires. Une grève est toujours possible le 15 janvier. C’est à lire plus bas.

Des taux spot élevés encore attendus début janvier

Les compagnies maritimes mondiales ont de quoi être satisfaites, les chargeurs européens un peu moins : les taux spot depuis l’Asie se maintiennent à des niveaux élevés en cette fin d’année. Selon le SCFI (Shanghai Containerized Freight Index), ils auraient même eu tendance à rebondir encore cette semaine. À confirmer dans les prochaines jours.

« Les taux de fret devraient rester stables au cours de la première quinzaine de janvier », analyse Héloïse Roux, experte maritime chez OVRSEA. Même son de cloche du côté de Linerlytica, qui voit la « dynamique positive » du moment se poursuivre le mois prochain, en prévision du Chinese New Year et avant l’investiture de Donald Trump à Washington.

Sur les trades Asie-Europe, les plus chers actuellement, une certaine pression se fait sentir à l’approche du CNY, une tendance cela dit tout à fait normale à cette période de l’année. En revanche, il semblerait que la congestion portuaire impacte certains grands ports en Asie et en Europe. Même si la situation s’est améliorée depuis la semaine dernière en Extrême-Orient, Linerlytica affirme que les ports de Shanghai et Ningbo affichent encore jusqu’à 2 jours de retard. En Europe du Nord, qui voit arriver les expéditions de décembre, la congestion est notamment élevée à Hambourg, Rotterdam, Anvers ou encore London Gateway. Les retards d’accostage peuvent y atteindre 4 jours.

Grève portuaire aux Etats-Unis : ça y est, Donald Trump a pris position

À moins d’un mois du possible retour de la grève, les dockers du syndicat ILA et les exploitants portuaires de la côte Est et du Golfe du Mexique, représentés par l’USMX, n’ont toujours aucun accord. Celui-ci doit porter sur l’automatisation des portiques dans les ports à conteneurs de la façade : l’USMX l’estime indispensable pour développer la productivité de ces ports, l’ILA la refuse tout net.

Mais voilà que Donald Trump est entré dans la danse. Après une rencontre avec le leader de l’ILA dans sa résidence de Mar-a-Lago, le futur président a pris position en faveur des dockers. « Ces entreprises étrangères devraient embaucher nos incroyables travailleurs américains, au lieu de les licencier », a-t-il lancé, allusion aux compagnies maritimes qui détiennent de nombreux terminaux portuaires aux Etats-Unis. Ce soutien officiel ne signifie pas que la grève du 15 janvier n’aura pas lieu, mais la pression est désormais sur les épaules de l’USMX. Cette dernière a contre-attaqué, affirmant que les entreprises et les consommateurs américains seraient les plus touchés par le manque de productivité dans les ports américains.

En attendant, le trade Transatlantique (sens Europe-Etats-Unis) devrait connaître une activité soutenue jusqu’à la fin de l’année, avant un ralentissement habituel dès janvier et tout du long du premier trimestre. Côté Transpacifique enfin, les signaux sont contradictoires : le dernier WCI de Drewry s’affichait en baisse de 4% sur Shanghai-Los Angeles, mais le SCFI a rebondi de près de 22% en début de semaine, selon Lars Jensen. Le réveil a débuté.

En bref. HMM de retour sur le Transatlantique, avec Le Havre au programme. Absent depuis 2018 de ce trade, HMM relancera début février une liaison transatlantique nommée TA1 (Transatlantic 1), jusqu’à la côte Ouest, via Panama. TA1 sera exploitée en collaboration avec ONE. La rotation complète : Southampton – Le Havre – Rotterdam – Hambourg – Anvers – Miami – Carthagène – (Canal de Panama) – Rodman – LA/LB– Oakland – Rodman – (Canal de Panama) – Caucedo – Southampton.

Dans les airs, la vague e-commerce reflue, le pic est passé

Avec la clôture des expéditions de Noël, le fret aérien depuis l’Asie est en perte de vitesse depuis quelques jours. Les volumes liés au e-commerce ont fortement reculé, observe-t-on chez OVRSEA. Résultat : de la capacité se libère et les retards dans les principaux hubs chinois (Shanghai PVG, Pékin PEK, Shenzhen SZX) diminuent. Les taux spot sont également orientés à la baisse, baisse qui devrait se poursuivre jusqu’à la fin du mois, avant un rebond probable en prévision du Chinese New Year de fin janvier.

A l’ouest cette fois, sur le trade Transatlantique, du nouveau : les taux sont en forte hausse. Deux grandes raisons identifiées : les horaires hivernaux et le déplacement d’avions cargos vers les trades asiatiques, plus lucratifs, ont nettement réduit la capacité disponible, mettant le marché en tension. Selon le Baltic Air Index (BAI), les taux spot moyens entre l’Europe et les Etats-Unis ont enregistré un rebond hebdomadaire de 27% la semaine dernière (Francfort est ici utilisé comme hub européen de référence). Ce taux n’avait plus été aussi élevé depuis mars 2023. Les derniers indicateurs de WorldACD pointent une hausse de 12% sur Chine-Europe et même de 20% depuis Taïwan. Ils sont en revanche stables depuis Hong Kong.

Alors que le boom du e-commerce a chamboulé le marché cette année, en 2025, Xeneta pronostique un rebond du fret aérien B2B traditionnel. Les importations de semi-conducteurs, portées par l’essor de l’IA, pourraient tirer le marché.

👋 À la semaine prochaine, L’équipe du Chargeur

Sources

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