Le Chargeur · n°209 · 15 janvier 2025

Asie-Europe : va-t-on assister à une bataille tarifaire ?

🚢 Bataille tarifaire entre compagnies ?
🍾 Un poids en moins : grève évitée
✈️ L'aérien toujours dopé au e-commerce

Le chiffre de la semaine

2 millions En EVP, la capacité supplémentaire de transport maritime conteneurisé qui arrivera sur le marché en 2025, grâce aux livraisons de nouveaux porte-conteneurs, selon Alphaliner.

Le mot de la semaine

« La souveraineté de notre canal n’est pas négociable (…). Les seules mains qui contrôlent le canal sont panaméennes et cela va continuer comme ça ! » La déclaration du ministre des Affaires étrangères de Panama, Javier Martinez Acha, cité par Reuters. Il réagissait aux récentes menaces de Donald Trump, qui rêve de reprendre le contrôle du canal.

Asie-Europe : va-t-on assister à une bataille tarifaire ?

D’abord vers l’Europe du Nord, désormais vers la Méditerranée, les taux spot depuis l’Asie se sont orientés à la baisse, à deux semaines du début du Chinese New Year (CNY). Ce recul des prix devrait se prolonger au moins jusqu’à février. Lors des trois premières semaines de février, congés en Chine obligent, il faut s’attendre à un retour en force passager des blank sailings sur le trade, qui verra au même moment le lancement des nouvelles alliances Gemini Cooperation et Premier Alliance, et du réseau en solo de MSC.

Nous entrerons dans l’inconnu. Une fois passée le CNY, il est probable que les compagnies réactivent leurs pleines capacités opérationnelles afin de capter des parts de marché. La concurrence pourrait faire rage sur fond de demande molle, ce qui tirerait alors le spot vers le bas. Des stratégies tarifaires agressives semblent d’ailleurs déjà à l’œuvre, côté Maersk ou MSC. Une guerre des taux en cette période historique de reconfiguration du paysage est possible. A côté de ça, la mise en place des nouveaux réseaux d’alliance pourraient provoquer des remous opérationnels pendant plusieurs mois, estime MSC.

Globalement, « le sentiment du marché est devenu négatif », synthétise Linerlytica. En attendant d’en savoir plus sur la stratégie commerciale de Donald Trump, 2025 commence dans l’incertitude à tous les échelons.

Etats-Unis : la grève est évitée, les taux vont se détendre

La bonne nouvelle est tombée la semaine dernière : le syndicat ILA et les représentants des exploitants portuaires de l’USMX ont trouvé un accord, évitant de justesse une nouvelle grève dans les ports de la côte est et du golfe du Mexique.

Mais qu’y a-t-il dans cet accord ? Selon le Wall Street Journal, outre l’augmentation salariale validée à l’automne, l’automatisation des ports se voit fermement encadrée. L’accord exigerait qu’un docker supervise chaque grue semi-autonome déployée. Les exploitants auront carte blanche pour moderniser les ports et ajouter de nouvelles technologies, tant que cela ne réduit pas les effectifs.

Cette annonce a en tout cas réduit la pression sur les ports concernés et, par extension, sur les trades transatlantique et surtout transpacifique, vers lequel une partie des flux commençait à être redirigée. Après une nette hausse début janvier, les taux spot entre l’Asie et l’Amérique du Nord devraient donc désormais suivre la tendance d’Asie-Europe et redescendre. Les surcharges de congestion et autres PSS liées à la grève sont annulées.

En bref. Les spéculations autour des tariffs de Trump vont bon train. Pas un jour ne se passe sans une nouvelle analyse ou spéculation autour de la stratégie tarifaire de Donald Trump, dont l’investiture aura lieu ce 20 janvier. Si certains croient savoir que les hausses de droits de douane promises pourraient augmenter graduellement dans le temps, la National Customs Brokers & Forwarders Association of America (NCBFAA) avertit pour sa part que la future administration pourrait en fait frapper fort et vite : 10 à 20% sur presque toutes les importations, 60% sur les importations depuis la Chine et 100% sur les marchandises issues de tout pays ayant abandonné le dollar comme monnaie de réserve. Trump pourrait utiliser une législation spéciale pour contourner le Congrès et aller vite.

Le fret aérien traverse son rush du CNY

Sans surprise, l’activité du fret aérien depuis la Chine a fortement rebondi à l’approche du Chinese New Year. Le rush devrait durer jusqu’au 29 janvier, premier jour de la fête chinoise. Attention : les taux sont en hausse et l’accès à la capacité se complique dans les hubs chinois.

Sur l’axe Transatlantique, malgré la résolution du conflit syndical sur la façade est, la réduction des services aériens actuelle va sans doute maintenir les taux à leurs niveaux élevés actuels jusqu’à la mi-février au moins.

Dans l’ensemble, le fret aérien surfe sur une dynamique très robuste. Selon Xeneta, décembre 2024 a constitué le 14e mois consécutif de croissance à deux chiffres de la demande mondiale. Au cœur du dynamisme, le e-commerce depuis la Chine devrait continuer à guider le marché cette année. Mais attention, cela comporte des risques, comme le rappelle Niall van de Wouw (Xeneta) : le fret aérien devient « de plus en plus dépendant des volumes du e-commerce », affirme-t-il. Or, il est aussi hautement « sensible aux tensions géopolitiques ». Pour la société d’analyse, le secteur devrait malgré tout continuer à croitre de 4 à 6 % en 2025, tandis que l’offre n’augmentera que de 3 à 4 %. Ce qui laisse présager des taux de fret globalement élevés toute l’année, mais aussi une tendance forte à la volatilité. Début janvier, selon WorldACD, le taux spot moyen mondial était 22% supérieur à son niveau d’il y a un an.

👋 À la semaine prochaine, L’équipe du Chargeur

Sources

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